안녕하세요.
오늘은 주식분석 중 기술적 분석에서 자주 사용되는 보조지표 몇 가지에 대해 알아보겠습니다.
기술적 분석이란?
▣ 기술적 분석 정의
기본적 분석과 함께 주가의 방향을 예측하는 데 있어서 가장 중요한 분석 방법으로, 차트 분석을 통해 과거의 시세변동과 그에 따른 습성을 파악하여 앞으로의 주가 방향을 예측합니다.
기술적 분석은 3가지 특징을 전제 조건으로 분석하며 이 3가지 조건에 대해 신뢰하지 못한다면 기술적 분석은 아무런 의미 없습니다.
- 가격은 시장의 모든 것을 반영한다. (합리성)
- 가격은 추세를 따른다. (추세성)
- 가격은 역사적으로 반복된다. (반복성)
▣ 기술적 분석 종류
① 추세분석
- 정의 : 주가가 일정 기간 동안 일정한 추세를 보이며 움직이는 성질을 이용한 분석
- 주가의 움직임 속에서 이동평균선을 중심으로 지지선, 저항선, 추세선을 통해 매매시점을 포착하는 대표적인 기술적 분석 기법
② 패턴분석
- 정의 : 과거의 주가 흐름을 통해 검증된 패턴을 현재의 주가 흐름에 대입해 주가의 등락을 예측하는 방법
- 통계학적 확률론과 유사하며 정형화된 패턴별 특징과 매매시점이 있어 다수의 투자자가 판단자료로 사용하고 있음
③ 시장강도 분석
- 정의 : 주식시장에 나타나는 각종 신호들을 파악하고 그것을 시장언어(Language of the Market)로 해석하여 장세를 판단하는 방법
- 증권시장의 흐름을 강세시장(Bullish Market)과 약세시장(Bearish Market)으로 나누고 이들 시장의 사이클을 알아내는 것이 목적
④ 목표치 분석
- 정의 : 여러 가지 차트분석 기법을 이용하여 주가가 어느 선까지 상승하거나 하락할 것인가를 예측하는 방법
- 주식을 사서 얼마까지 오르는지 계산하여 해당 가격에 매도하는 방법 (Ex. 일목균형표)
기술적 분석 보조지표(RSI, 스토캐스틱, MACD)
▣ RSI (상대강도지수)
- 정의 : 현재 가격의 상승 압력과 하락 압력 간의 상대적인 강도를 나타내는 기술적 지표
- 상대강도지수(relative strength index : RSI)는 시장가격변동폭 중에서 시장가격 상승폭이 어느 정도인지를 분석하는 지표
- 상승추세나 하락추세가 나타날 경우 그 추세가 얼마나 강한지를 나타 내는 지표
- 향후의 추세전환 가능성을 유추해 낼 수 있는 기술적 지표
- 통상적으로 14일 RSI를 사용하며 기간이 짧을수록 민감하게 움직이고, 기 간이 길수록 둔감하게 움직이므로, 사용자의 특성에 맞게 선택이 필요함
- RSI 값이 30% 이하로 하락하거나 70% 이상으로 상승하여 시장가격움직임 과 RSI 움직임이 일치하지 않는 괴리도(divergence)가 나타나면 강력하고 중요한 추세반전의 신호로 판단
▣ Stochastic (스토캐스틱)
- 정의 : 당일의 종가 위치를 백분율로 표시하며 알려주는 기술적 분석 보조지표
- 현재 주가를 과거의 고점과 저점 사이 위치로 표시
- 전제: 상승 추세에서는 매일의 종가가 최근 기간 중 가격변동폭의 최고점 부근에서 가격대를 형성하고, 하락추세이면 매일의 종가가 최근 시장가격 변동 폭 중 최저점 근처에서 가격대를 형성할 가능성이 크다는 과거 경험에 기반함
- 스토캐스틱 기법은 %K선과 %D선으로 구성되는데, %K선은 시장가격의 최근 변동폭과 당일에 형성되는 종가와의 관계를 나타내는데, 당일 종가가 과거 5일간의 최고가이면 %K는 100이되고, 최저가이면 %K는 0임.
※ %D는 %K의 3일간 이동평균값
▣ MACD (moving averages convergence and divergence)
- 정의: 장단기 이동평균선 간의 차이를 이용하여 매매신호를 포착하려는 기법
- 단기지수 이동평균에서 장기지수 이동평균을 차감하고 장기지수 이동평균으로 나눈 값
- 시그널(signal)은 MACD 지수의 이동평균인데, MACD가 0선 아래에서 시그 널라인을 뚫고 올라갈 때 대세 상승 신호, MACD가 시그널라인을 깨고 아래로 내려갈 때 하락 신호
- 0선을 중심으로 MACD가 음에서 양으로 변화하면 상승추세로 전환(매수시점), 양에서 음으로 변화하면 하락추세로 전환(매도시점)
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