[재무비율] 성장성 지표 (Feat. 카카오게임즈)

안녕하세요.

오늘은 기업분석에 반드시 필요한 재무비율 중 기업의 잠재력을 알 수 있는 성장성 지표에 대해 공부해보겠습니다.

 

[참고하면 좋은 포스팅]

2022.07.14 - [Finance/금융지식] - 재무비율 - 안정성 지표 (Feat. 에코프로비엠)

 

 성장성 지표와 예시 (카카오게임즈)

카카오게임즈 성장성 비율

▣ 성장성 지표

기업의 매출액이나 자산 등이 전년보다 얼마만큼 증가 혹은 감소했는가를 측정하는 지표로서 미래 기업의 잠재력이나 성장성을 측정할 수 있음

- 급격한 매출/이익 등락을 보여주기보다는 꾸준하고 안정적인 수준의 매출규모와 성장세를 보이는게 중요

 

 

① 매출액 증가율

((당기매출액 / 전기매출액) - 1) * 100(%)

- 기업의 외형적인 성장을 보여주는 대표적인 성장성 비율로 전기 매출액 대비 당기 매출액이 얼마나 증가하였는지 나타냄

- 매출액 증가율이 계속해서 우상향하는 경우, 해당 기업이 시장에서의 경쟁력과 성장잠재력이 높아지고 있음을 의미

- 카카오게임즈의 매출액 증가율(1Q22)은 104.7%로 매우 준수한 매출 성장률을 보여주고 있음

 

② 영업이익 증가율

((당기영업이익 / 전기영업이익) - 1) * 100(%)

- 기업이 영업활동을 통해 얻는 실질적인 이익의 성장을 보여주는 비율로 전기 영업이익 대비 당기 영업이익이 얼마나 증가하였는지 나타냄

- 기업의 영업활동에 대한 이익 성장률을 보여주는 지표

- 카카오게임즈의 매출액 증가율(1Q22)은 169.7%로 매우 준수한 영업이익 성장률을 보여주고 있음

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③ EBITDA 증가율

((당기 EBITDA / 전기 EBITDA) - 1) * 100(%)

*EBITDA: 이자와 법인세, 감가상각비 차감 전 이익으로, 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 현금창출능력을 나타내는 수익성 지표임. 이자비용, 법인세, 감가상각비를 공제하기 전의 이익으로, 편의상 손익계산서 상의 영업이익에 감가상각비를 더하면 됨.

- 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 현금창출능력의 성장을 보여주는 비율로 전기 대비 당기 현금창출능력의 증가율을 나타냄

- 카카오게임즈의 EBITDA 증가율(1Q22)은 202.9%로 매우 준수한 현금창출 성장률을 보여주고 있음

 

④ EPS 증가율

((당기 EPS / 전기 EPS) - 1) * 100(%)


* EPS(주당 순이익) : 기업이 1주당 얼마의 순이익을 냈는가를 나타내는 지표

- 기업 1주당 순이익의 성장을 보여주는 비율로 전기 대비 당기 EPS 증가율을 나타냄

- 가치투자에서 제일 중요한 지표 중 하나인 EPS이므로 EPS 성장률은 기업의 실질적인 주가 대비 성장을 보여줌

- 카카오게임즈의 EPS 증가율(1Q22)은 -38.0%이나 전기 대비 주가 급락을 감안한 일시적 하락 가능성 多