시스템 리스크 관련 지표 알아보기 (SVB 파산)

안녕하세요.

미국에서 20위권 이내 은행인 SVB(실리콘밸리 은행)이 사실상 파산 상태에 들어가며, 제 2의 리먼사태 같은 금융 시스템 리스크에 대한 이야기가 나오고 있습니다. 오늘은 시스템 리스크를 미리 체크할 수 있는 관련 지표 몇 가지를 알아보겠습니다.

[SVB 파산] 미 역대 최대 뱅크런…금융위기 번질라 촉각 - 코인데스크코리아

미국 은행 규모 16위인 실리콘밸리뱅크(SVB)가 사실상 파산 상태에 들어가면서 금융권 전반으로 파장이 확산될지 우려되고 있다. 이 은행 파산은 2008년 금융위기 이후 최대 규모 은행이 무너진 것

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▣ 시스템 리스크란?

시스템의 전부 또는 일부의 장애로 금융기능이 정상적으로 수행되지 못함에 따라 실물 경제에 심각한 부정적 파급효과를 미칠 수 있는 위험

- 이번 SVB 파산과 같이 일부 금융회사, 금융시장 또는 금융상품에서의 충격 또는 도산으로 인한 충격이 금융 시스템 내에서 음의 외부성(negative externality)을 통해 확산되고 파급됨.

- 금융 시스템 전반에 영향을 미칠 정도가 아닌 경우에도 충격이 확산되는 과정을 통해 시스템 리스크로 발전할 수 있음

: 관련 지표 알아보기

1) St. Louis Fed Financial Stress Index (금융 스트레스 지수)

- 다양한 시장 지표를 종합하여 미국 금융 시장의 스트레스 수준을 측정하는 지표로, 금융 위기 조기 경보 신호로 활용됨.

2) High Yield Bond Spread (하이일드 채권 스프레드)

- 미국 하이일드 회사채와 미 10년물 국채 간의 수익률 차이를 나타내는 지표로, 회사들간의 신용리스크가 확대될수록 상승함.

- 신용 리스크와 더 관계가 있으나, 시스템 리스크 발생 시 스프레드 상승함.

※ 자세한 내용은 과거 포스팅했던 글이 있으니 참고하시기 바랍니다.

3) Economic Policy Uncertainty Index (경제정책 불확실성 지수)

- 세계 경제정책의 불확실성을 측정하는 월별 지표로, 세계 평균적으로 경제 정책에 대한 불확실성이 증가할수록 상승함.

: 종합의견

- 지표들을 통해 알 수 있듯이, 아직까지는 시스템 리스크로 확산되고 있지는 않음.

- 계속해서 지표나 여러 가지 뉴스를 업데이트해보면서 위기를 대비하는 것이 가장 좋은 판단으로 보임.

코딩하는 금융인